大盘估值：上证指数市盈率百分位＜35%（低估值，风险低、收益潜力高）；＞65%（高估值，风险高、收益潜力低），比如 2024 年 3 月大盘市盈率百分位 32%，属于低风险行情；

市场情绪：通过股票查询在线查询平台看 “投资者情绪指数”，低于 30（恐慌情绪，风险释放充分）；高于 70（狂热情绪，风险积累），比如某周情绪指数 28，适合布局；情绪指数 75，需谨慎。

风险偏好：保守型（能接受单月亏损≤5%）、稳健型（≤10%）、进取型（≤15%）；

资金周期：短期资金（1-3 个月，需高流动性，风险承受低）、中期资金（6-12 个月，可承受中等风险）、长期资金（2 年以上，可承受高风险）；

操作时间：没时间盯盘（适合低风险、长期持有）、有时间盯盘（适合中高风险、波段操作）。

行业属性：弱周期行业（消费、公用事业，风险低、收益稳）、强周期行业（新能源、科技，风险高、收益高）；

财务质地：净利润连续 3 年增长超 15%、毛利率超 30%（优质标的，风险低）；净利润波动超 20%、毛利率＜20%（劣质标的，风险高）；

估值水平：市盈率百分位＜30%（低估值，风险低）；＞60%（高估值，风险高），比如某消费股 PE 百分位 28%（低风险），某科技股 PE 百分位 65%（高风险）。

低风险（1-3 分）：对应预期收益 5%-10%，仓位控制 30%-50%，单只标的仓位≤20%；

中风险（4-6 分）：对应预期收益 12%-20%，仓位控制 50%-70%，单只标的仓位≤15%；

高风险（7-10 分）：对应预期收益 25%+，仓位控制 20%-40%，单只标的仓位≤10%（高风险需降低总仓位，避免风险集中）。

变化前：大盘 PE 百分位 32%（市场分 3），总风险分 3.5（中低风险），仓位 50%；

变化后：1 个月后大盘 PE 百分位 68%（市场分 8），总风险分 =（8+4+2）÷3=4.7（中风险）；

调整策略：仓位从 50% 降至 40%，卖出高估值标的（PE 百分位＞60%），换入低估值标的（PE 百分位＜40%），预期收益从 12% 下调至 10%。

变化前：中期资金（个人分 4），总风险分 3.3（中低风险），仓位 50%；

变化后：资金需 3 个月内使用（个人分 7），总风险分 =（4+7+2）÷3=4.3（中风险）；

调整策略：仓位从 50% 降至 35%，卖出长期持有标的，换入流动性高的短期标的（如大盘蓝筹股），预期收益从 15% 下调至 10%。

变化前：标的净利润增长 18%（标的分 2），总风险分 3.3（中低风险），单只仓位 18%；

变化后：标的净利润增长降至 8%（标的分 5），总风险分 =（4+4+5）÷3=4.3（中风险）；

调整策略：单只仓位从 18% 降至 10%，若后续净利润继续下滑，全部卖出，换入财务优质的标的。

低风险（1-3 分）：选弱周期（消费、公用事业）+ 净利润连续 3 年增长 10%-15% + PE 百分位＜30%，如某水电股（净利润增长 12%，PE 百分位 25%）；

中风险（4-6 分）：选弱周期 / 强周期（消费、新能源）+ 净利润连续 3 年增长 15%-20% + PE 百分位 30%-60%，如某消费龙头（净利润增长 18%，PE 百分位 38%）；

高风险（7-10 分）：选强周期（科技、AI）+ 净利润连续 2 年增长 20% 以上 + PE 百分位 60%-75%，如某 AI 算力股（净利润增长 25%，PE 百分位 68%）。

仓位：低风险 50%、中风险 40%、高风险 30%，如中风险新手 10 万元，买入 4 万元；

时机：低风险标的 “PE 百分位＜30%+ 股价站上 5 日均线” 买入；中风险标的 “PE 百分位＜45%+ 北向资金增持超 0.5%” 买入；高风险标的 “PE 百分位＜70%+ 行业热点爆发初期” 买入。

市场行情：查大盘 PE 百分位、情绪指数，若 PE 百分位涨超 65%，减仓 20%；

个人情况：确认资金是否需要提前使用，若需提前，减仓 30%；

标的特性：查净利润增速、毛利率，若增速下滑超 5%，减仓 50%。

止盈：低风险标的盈利 10%、中风险 15%、高风险 25%，触发后卖出 50%；

止损：低风险标的亏损 5%、中风险 8%、高风险 12%，触发后卖出 70%；

特殊情况：若市场突发利空（如政策收紧），不管盈亏，立即减仓 50%，控制风险。

选股：买入某消费龙头（净利润增长 18%，PE 百分位 38%，中低风险），仓位 4 万元（40%）；

持有：每月跟踪，标的净利润增长维持 17%，大盘 PE 百分位升至 48%（市场分 5），总风险分升至 3.7（仍中低风险），继续持有；

止盈：3 个月后标的盈利 15%（赚 6000 元），按模型卖出 2 万元仓位，锁定 3000 元收益；剩余 2 万元继续持有，若后续盈利超 20%，再卖出剩余仓位。

每周日花 20 分钟：查大盘 PE 百分位、情绪指数（市场变量）；

每月末花 1 小时：查个人资金使用计划（个人变量）、标的财务数据（标的变量）；

建立 “变量跟踪表”，记录每次变化，为调整模型提供依据。

低风险行情（大盘 PE＜35%）：总仓位可提至 60%，单只仓位≤25%；

高风险行情（大盘 PE＞65%）：总仓位降至 30%，单只仓位≤10%；

每月调整 1 次仓位，确保风险不超标，如中风险新手，每月将仓位维持在 40%-50%。

若因判断失误导致止损（如误判标的财务），记录失误原因，调整选股标准（如将净利润增速要求从 15% 提至 18%）；

单月总亏损超 10%，暂停操作 1 周，复盘模型应用问题，优化后再操作，避免连续亏损。

变量测评：帮你分析个人风险偏好、资金周期，结合市场行情，给出变量评分，如保守型新手评 3 分（低风险）；

模型搭建：根据变量评分，帮你搭建专属风险收益模型，明确仓位、止盈止损标准，如中风险模型建议仓位 40%、止盈 15%；

动态调整：每月帮你跟踪变量变化，调整模型参数，如市场行情升温，帮你将总仓位从 50% 降至 40%。

炒股分成合作：资金第三方托管，按你的动态模型操作，盈利 7:3 分成（你 7、我方 3），亏损共担，适合没时间跟踪变量的新手；

咨询服务：按次收费（单次 300 元），帮你解决模型应用问题，如不知道如何调整仓位，给出具体方案；

代客理财合作：资金超 10 万元，帮你执行动态模型，每月发模型调整报告，适合想长期稳健的新手。

《动态风险收益模型实战》：教你识别炒股变量，搭建模型并动态调整，附大量案例；

《新手炒股风险控制指南》：结合模型，教你如何平衡风险与收益，避免亏损扩大。

中低风险标的：XX 消费龙头（代码 XXXXXX），净利润增长 18%，PE 百分位 38%，适合中低风险模型；

中风险标的：XX 新能源细分龙头（代码 XXXXXX），净利润增长 22%，PE 百分位 45%，适合中风险模型。