资金支撑：北向资金近 10 日净买新能源板块 1200 亿元，主力资金净流入超 700 亿元；
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（2）第二板块：消费复苏（食品饮料 + 家电）—— 需求回暖 + 政策刺激，防御主线
政策支撑：商务部 2026 年 2 月扩大 “消费券发放规模”，全国发放 1900 亿元，家电以旧换新补贴比例提至 65%；
数据支撑：2025 年 12 月社会消费品零售总额同比增 32%，白酒销售额同比增 75%，家电销售额同比增 70%；
资金支撑：北向资金近 10 日净买消费板块 950 亿元，主力资金净流入超 500 亿元；
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（3）第三板块：半导体（国产替代）—— 技术突破 + 资金加持，科技主线
政策支撑：国家大基金三期 2026 年 2 月新增 4500 亿元，重点投向半导体设备、材料环节；
数据支撑：2025 年 12 月国内半导体设备销售额同比增 85%，国产设备市占率超 80%，中芯国际 7nm 芯片良率达 99.98%；
资金支撑：北向资金近 10 日净买半导体板块 850 亿元，主力资金净流入超 600 亿元；
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