（二）折叠屏与新型显示企业
折叠屏是消费电子行业新品创新的核心方向之一，凭借大屏、便携的优势，成为智能手机市场的增长亮点。随着折叠屏技术的成熟与成本的下降，折叠屏手机的渗透率持续提升，带动上游显示面板、铰链等核心零部件需求增长。重点推荐具备以下核心优势的企业：一是在折叠屏显示面板领域具备核心技术优势，能够生产高分辨率、高刷新率、低功耗的折叠屏面板；二是在铰链等核心零部件领域具备规模化生产能力与技术创新能力，能够满足折叠屏手机的轻薄、耐用需求；三是与头部智能手机企业建立长期合作关系，进入主流折叠屏手机的供应链体系。
吴老师团队调研数据显示，2025年全球折叠屏手机销量突破3000万台，同比增长80%以上，2026年有望突破5000万台，同比增长65%以上。随着折叠屏手机价格逐步下探至4000元以下，消费群体将进一步扩大，市场空间持续打开。同时，折叠屏技术还将向平板电脑、笔记本电脑等领域拓展，为相关企业带来更多增长机遇。具备核心技术优势的折叠屏与新型显示企业，将充分受益于新品创新浪潮。
（三）智能眼镜与AR/VR设备企业
智能眼镜与AR/VR设备是AI端侧化的重要载体，也是消费电子行业的新兴增长极。2026年，随着国家政策补贴的落地、技术的成熟与应用场景的拓展，智能眼镜与AR/VR设备将迎来爆发式增长。重点推荐具备以下核心优势的企业：一是在智能眼镜与AR/VR设备的硬件设计、研发领域具备核心技术优势，能够生产高性价比、高体验感的终端产品；二是具备丰富的应用场景开发能力，能够为用户提供多元化的应用服务；三是与头部AI企业、内容提供商建立紧密合作关系，完善产业生态。
政策层面，智能眼镜首次被纳入国家消费品以旧换新补贴范围，将直接刺激消费需求；技术层面，轻量化、低功耗、高分辨率等关键技术的突破，大幅提升了产品的用户体验；应用层面，智能眼镜在办公、出行、教育等领域的应用持续拓展，AR/VR设备在游戏、影视等领域的渗透率持续提升。吴老师团队预测，2026年全球智能眼镜销量将突破1000万台，同比增长150%以上；AR/VR设备销量将突破2500万台，同比增长70%以上。具备核心技术优势与生态整合能力的企业，将在这一新兴赛道中占据主导地位。
（四）优质供应链核心企业
优质供应链是消费电子行业穿越周期的核心支撑，尤其是在行业周期筑底与技术迭代加速的背景下，具备核心技术优势、稳定客户资源与高效生产能力的供应链企业，将展现出较强的抗风险能力与增长韧性。重点推荐以下三大类优质供应链企业：一是核心零部件企业，包括高端传感器、精密结构件、快充芯片等领域的龙头企业，能够为终端企业提供高性价比、高可靠性的核心零部件；二是制造服务企业，具备强大的生产制造能力、品质控制能力与快速响应能力，能够满足终端企业的大规模生产与快速迭代需求；三是国产化替代龙头企业，在核心零部件领域具备自主知识产权，能够实现进口替代，受益于国家产业政策支持。
