3. AI算力板块订单分化，头部企业优势明显。AI算力板块内部订单分化加剧，神州数码、工业富联等头部企业，AI服务器订单排期至2028年，产能利用率维持在95%以上；而中小跟风企业，受核心零部件短缺影响，订单增速放缓至10%以下，板块内部分化进一步加剧，资金向头部企业集中。
4. 大飞机产业链加速国产化，高端轴承需求激增。C919大飞机交付量持续提升，2025年四季度交付量同比增长35%，带动上游高端轴承、航空零部件需求激增；洛阳轴承作为C919大飞机航空轴承唯一国内供应商，订单量同比增长42%，产能利用率维持在90%以上，受益于大飞机产业链国产化替代。
🌍 国际资讯类：地缘政治紧张，全球避险需求升温
1. 地缘政治紧张局势加剧，全球避险需求升温。中东地缘政治冲突升级，多国参与冲突，全球原油价格上涨3.2%，布伦特原油价格突破88美元/桶；同时，全球股市波动加剧，美股道琼斯工业指数跌0.52%，欧洲斯托克50指数跌0.78%，资金涌入黄金、白银等避险资产，现货黄金价格站稳4750美元/盎司，创历史新高，带动国内贵金属板块上涨。
吴老师解读：地缘政治紧张局势短期难以缓解，全球避险需求将持续升温，贵金属板块短期机会凸显，可重点关注湖南白银、招金黄金等核心标的；但需警惕地缘政治局势缓和带来的回调风险，短线操作，盈利即兑现。
2. 美联储官员释放鸽派信号，降息预期维持。美联储官员在公开讲话中表示，美联储将持续关注通胀数据与经济走势，2026年下半年降息的可能性较大，全球美元流动性宽松预期维持，支撑北向资金中长期流入A股，虽当日北向资金短期获利了结，但中长期对A股仍持乐观态度。
3. 全球化工巨头维持提价态势，国内企业受益。巴斯夫、陶氏、杜邦等全球化工巨头，延续1月提价态势，再次上调聚氨酯、丙烯酸酯等产品价格，平均涨幅3%-5%，国内化工企业受益于成本优势与供需改善，产品价格同步上调，沧州大化、新乡化纤等核心标的受益。
4. 全球高端制造设备需求增长，国内企业出口提速。全球制造业复苏带动高端制造设备需求增长，2026年1月，国内高端制造设备出口额同比增长55%，东南亚、中东成为主要出口市场，科德数控、洛阳轴承等核心标的出口订单同比增长60%-70%，内外需求双重拉动板块增长。
📊 市场数据类：资金内部调仓，情绪温和震荡
