🔧 吴老师资金流向四大核心体系
（一）流向识别体系：精准捕捉有效资金信号
吴老师强调，资金流向分析的核心是“识别有效信号、避开虚假流向”，其识别体系聚焦“流向强度、流向持续性、资金性质”三大维度，拒绝单一指标判断。流向强度方面，优先选择“中等及以上流入、量能协同放大”的板块，避开弱流入或强流出标的，避免资金脉冲式炒作；流向持续性方面，重点关注中期资金流入（5-10个交易日），避开短期资金流入，确保流向有效性；资金性质方面，优先选择北向资金与机构资金主导的流入，避开游资单独炒作的流入，提升持续性。
以1月21日AI算力板块为例，吴老师通过流向识别体系快速锁定机会：板块资金净流入18.2亿元，较5日均值放大25%，属于中等流入，且伴随量能放大3.2%，流向与量能协同；已形成连续5个交易日的中期资金流入，持续性充足；资金性质为北向资金与机构资金主导，龙虎榜显示机构专用席位、北向资金席位合计加仓占比达65%，资金性质优质，因此判断为高确定性资金流入机会，建议学员重点布局核心龙头。
（二）逻辑验证体系：筑牢资金流向的核心支撑
吴老师认为，单纯的资金流入不足以支撑持续上涨，必须搭配“政策、业绩、产业”三大逻辑验证，三者相互印证，才能确认资金流向的有效性。政策逻辑验证：聚焦权威部门发布的中长期政策，重点关注政策是否有配套资金、量化目标，避开短期消息刺激；业绩逻辑验证：核心企业订单、产能、净利润等数据需持续改善，具备可落地的业绩支撑；产业逻辑验证：行业处于高景气周期，上下游产业链协同发展，具备全球竞争力。
针对1月21日半导体板块，吴老师通过逻辑验证体系确认机会：政策层面，工信部明确半导体国产替代目标，配套专项债资金支持；业绩层面，中芯国际、北方华创订单排期充足，业绩预告超市场预期；产业层面，全球AI算力需求爆发，半导体作为核心环节，行业景气度持续提升，三大逻辑与资金流入相互印证，因此建议学员布局核心龙头，中线持有。
（三）仓位管控体系：应对资金流向波动风险
资金流向必然伴随波动，仓位管控是保障资产安全的核心。吴老师的仓位管控体系根据资金流向强度动态调整，分为“强流入仓位、中等流入仓位、弱流入仓位”三级。强流入（中期流入、聪明钱主导）时，核心进攻仓位占比30%-35%，适度提升仓位获取收益；中等流入（短期流入、逻辑支撑充足）时，进攻仓位占比15%-20%，搭配轮动操作，快进快出；弱流入（防御型流入、持续性弱）时，防御仓位占比10%-15%，短线持有，不恋战。
