证券时报、财联社 | 2025年四季度国内半导体设备出货量同比增长78%，中芯国际、北方华创订单排期超12个月，部分企业产能利用率达95%以上，启动新一轮产能扩张；半导体材料国产化率提升至35%，较上年提高8个百分点。 | 半导体、高端制造 | 强 | 半导体板块资金净流入15.7亿元，核心龙头加仓比例显著提升，资金抱团情绪升温。 | 布局核心龙头，中线持有；避开无订单支撑、产能利用率不足60%的跟风股，聚焦业绩确定性标的。 |
财联社、证券时报 | AI算力企业2025年业绩预告陆续披露，浪潮信息净利润同比增长65%-75%，中科曙光净利润同比增长58%-68%，均超市场预期；浪潮信息AI服务器订单同比增长120%，需求端持续旺盛。 | AI算力 | 强 | AI算力板块资金净流入18.2亿元，连续5日资金净流入，核心龙头资金集中度达82%。 | 坚守核心龙头，动态调整止盈线；不盲目减仓优质标的，享受中期趋势红利，同时严控仓位风险。 |
证券时报、央广财经 | 2026年1月上旬我国高端白酒销售额同比增长18%，贵州茅台、五粮液终端动销旺盛，春节前库存水平维持在1-1.5个月合理区间，价格体系稳定，消费旺季行情提前启动。 | 高端白酒 | 中 | 高端白酒板块资金净流入9.4亿元，一线龙头资金流入规模占比超80%，板块分化显著。 | 作为防御仓位配置一线龙头，短线持有；不布局二线及以下标的，规避分化风险，稳健获利。 |
财联社、证券时报 | 恒瑞医药、迈瑞医疗2025年业绩预告披露，净利润分别同比增长18%-22%、20%-25%；恒瑞医药3款创新药进入III期临床，迈瑞医疗海外市场销售额同比增长35%，海外拓展提速。 | 医药生物 | 中 | 医药生物板块资金净流入7.2亿元，龙头标的资金流入占比达70%，结构性特征明显。 | 作为防御仓位配置龙头，短线持有，获利5%-7%后兑现；节前降低防御板块仓位，聚焦核心主线。 |
