（二）行业政策：精准扶持核心领域，释放产业红利

1. 工信部加码通信与AI融合，投资规模超3000亿元：工信部召开人工智能产业座谈会，明确推动通信与AI、工业互联网深度融合，加快5G基站、算力基础设施建设，2026年AI产业增加值增长15%以上，总投资超3000亿元。（来源：工信部官网、证券时报） 核心影响：直接利好通信、AI算力、工业软件板块，中际旭创、龙芯中科等标的受益。

2. 国家电网“十五五”投资超3万亿元，发力新能源基建：国家电网明确“十五五”期间投资规划，总投资超3万亿元（较“十四五”增长20%），重点布局特高压、新型电网、储能设施，带动电力设备、新能源、储能板块需求。（来源：证券日报） 核心影响：电力设备、储能板块长期受益，可关注宁德时代、阳光电源等龙头。

（三）国际市场：降息预期升温，全球产业链景气度回升

1. 美联储释放年内3次降息信号，大宗商品涨价：美联储公布1月议息会议纪要，多数官员支持3月启动首次降息（25个基点），年内共降息3次，核心PCE通胀率预计回落至2.2%。美元指数回落0.3%至103.5，伦敦铜、铝价格上涨1.2%、0.8%。（来源：美联储官网、新华社） 核心影响：利好A股资源类、出口导向型企业，如江西铜业、家电板块。

2. 台积电加码算力芯片产能，半导体产业链受益：台积电发布2026年资本开支计划，投入450-500亿美元（增长15%-20%），重点布局3纳米制程与算力芯片产能，带动半导体设备、材料需求。（来源：上海证券报） 核心影响：半导体设备板块利好，北方华创、中微公司等标的有望获得更多订单。

（四）市场监管：强化合规引导，夯实市场基础

1. 证监会严打过度炒作，引导资金理性投资：证监会召开2026年系统工作会议，部署严打操纵市场、内幕交易、过度炒作等违法违规行为，引导资金向业绩确定性标的集中，加强投资者保护。（来源：中国证券报） 核心影响：压制题材股炒作，利好绩优成长股与蓝筹股。

2. 三大交易所优化两融机制，提升市场流动性：沪深北交易所优化融资融券机制，融资保证金比例调整仅适用于新开合约，新增200只两融标的，提升市场流动性，利好大盘蓝筹股与绩优成长股。（来源：证券日报）

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