吴老师股票投资实战宝典：A股解析+知识体系+案例拆解

一、股票投资核心基础知识（避开误区，筑牢盈利根基）

（一）实战必备基础概念（适配A股交易场景）

• 量价关系与趋势判断：量价匹配是趋势延续的核心前提，健康上涨需满足“放量上涨、缩量回调”，而“放量下跌、缩量上涨”多为趋势反转信号。光伏板块多数标的近期呈现“量价齐升”态势，换手率维持在8%-12%，印证趋势稳健；反观部分商业航天题材股，虽放量涨停但次日缩量回调，属于典型的短期资金炒作。吴老师提醒，量价分析需结合行业景气度，脱离基本面的量价波动多为陷阱。

• 北向资金与机构资金的差异化逻辑：北向资金（陆股通）聚焦长期价值，偏好消费、硬科技龙头，其连续净流入往往预示板块中长期机会；机构资金（公募、私募）兼顾价值与成长，龙虎榜中机构席位净买入是标的认可度的重要信号；游资则侧重短期题材，操作快进快出，散户需谨慎跟随。近期北向资金加仓光伏板块超30亿元，机构资金净买入隆基绿能逾15亿元，双重背书凸显板块价值。

• 行业周期与板块轮动规律：A股板块轮动遵循行业周期逻辑，分为衰退期、复苏期、繁荣期、滞胀期。当前光伏、半导体处于复苏期，医药商业处于稳定期，贵金属处于滞胀期防御阶段。吴老师在gphztz.cn早评中指出，春季躁动阶段，复苏期成长板块与稳定期防御板块搭配配置，可兼顾收益与风险。

• 止损止盈的实战设置方法：止损并非固定比例，需结合标的类型调整：成长股因波动较大，止损线设置为-8%~-10%；题材股炒作属性强，止损线严控在-5%以内；防御性个股可放宽至-12%。止盈则采用“分段锁定”策略，盈利20%减持50%仓位，剩余仓位以10日线作为移动止盈线，避免盈利回吐。