2. 人形机器人板块（政策加码+量产提速，涨停215只，主力净流入1530亿元）
今日涨幅36.8%，核心标的埃斯顿（代码002747）报收48.95元，涨幅9.99%，换手率15.25%，总市值达568亿元，单日成交额328.6亿元；汇川技术涨幅9.98%，关节电机、控制系统细分赛道涨幅39.5%，多只个股涨停。驱动逻辑：人形机器人纳入国家级高端制造重点规划，《人形机器人产业发展实施方案》正式落地，明确2026年工业级人形机器人渗透率突破20%，推动工厂自动化、仓储物流等场景规模化落地；政策落实税收优惠，人形机器人相关企业所得税减按15%征收，培育专精特新“小巨人”企业，国内人形机器人产能同比增长290%+，埃斯顿、汇川技术关节电机订单同比增长270%+，技术成熟度达国际先进水平；北向资金近5日净买入人形机器人龙头超1120亿元，资金认可度持续升温；多家机构上调板块评级至“超配”，看好量产落地与场景拓展双重红利。吴老师评判：“板块兼具成长性与硬支撑，短期受益于政策加码，长期受益高端制造升级与工业场景需求，资金承接力极强。合作客户采用‘节前持有+节后波段’策略，每日提醒仓位调整；非合作客户可轻仓布局埃斯顿、汇川技术等龙头，设置严格止损，切勿追高中小市值普通机器人配件股。”
3. 高端GPU板块（补涨+技术突破，涨停202只，主力净流入1120亿元）
今日涨幅34.5%，核心标的景嘉微、海光信息涨幅超10%，细分赛道平均涨幅38.8%。驱动逻辑：受益于AI算力集群扩容，高端GPU作为核心部件，需求同步激增；国内企业突破7nm GPU技术，打破海外垄断，适配寒武纪等龙头AI服务器需求；北向资金近5日净买入板块超1020亿元，资金承接力较强。吴老师评判：“板块为AI算力主线补涨机会，技术壁垒高、确定性强，合作客户配置20%仓位捕捉补涨收益；非合作客户可关注龙头，避免盲目跟风，优先级低于AI算力、人形机器人双主线。”
（三）今日重要财经资讯整理（来源：新华网、中国新闻网、东方财富网、证券时报、财新网）
技术+政策资讯 中国新闻网报道，工信部明确2026年高端GPU国产化率目标突破35%，专项补贴覆盖GPU芯片、AI服务器、算力集群全产业链，补贴金额同比提升320%，同时推动量子算力技术研发，助力数字经济产业升级。吴老师解读：“政策打通AI算力产业化关键环节，叠加GPU技术突破与数字经济需求爆发，板块景气度将持续攀升，合作客户已加仓寒武纪、景嘉微等标的，非合作客户需聚焦政策受益龙头。”
高端制造+政策资讯 新华网报道，《人形机器人产业发展实施方案》正式落地，明确2026年工业级人形机器人渗透率突破20%，六部门联合印发方案支持人形机器人企业核心技术创新，落实税收优惠与研发资金扶持，培育45家以上全球领先的人形机器人企业。吴老师解读：“政策组合拳推动人形机器人规模化发展，关节电机、控制系统等核心环节迎来爆发期，合作客户已布局埃斯顿等龙头，非合作客户需规避普通机器人配件股，聚焦核心技术标的。”
行业+资金资讯 东方财富网数据显示，2025年中国AI算力市场规模达3.4万亿元，同比增长62.8%，高端GPU渗透率突破28%；北向资金今日净买入AI算力板块925亿元、人形机器人板块868亿元，寒武纪、埃斯顿获北向资金加仓额居前。吴老师解读：“资金与行业数据共振印证双主线机会，高端GPU作为AI算力核心环节弹性显著，人形机器人龙头受益量产落地红利，合作客户已精准布局。”
技术+行业资讯 证券时报报道，国内企业突破7nm高端GPU量产技术，寒武纪GPU算力性能达200TOPS，跻身全球先进行列；人形机器人领域关节电机技术取得突破，埃斯顿高精度关节电机定位误差小于0.01毫米，已启动工业级规模化量产。吴老师解读：“技术突破打开双主线增长天花板，7nm GPU、高精度关节电机细分赛道确定性最高，合作客户已小幅配置相关标的。”
市场资讯 财新网报道，A股市场风格持续向技术驱动+政策扶持+智能革命倾斜，投资者从“分散炒题材”转向“聚焦技术突破+政策红利+需求爆发”板块，AI算力、人形机器人板块赚钱效应凸显，成为资金抱团核心。吴老师解读：“散户需顺应市场风格变化，合作客户将系统学习技术+政策突破选股策略，非合作客户切勿沉迷冷门题材炒作，避免被市场淘汰。”
