二、今日A股市场及热门涨停板块分析（聚焦双主线）
半导体国产替代加速+人工智能算力爆发，资金加速向双主线聚集，冷门题材持续退潮，散户独自分析易踏空核心赛道。以下是今日（2026年1月25日）市场全景、双主线及热门板块解读，吴老师已为合作客户锁定核心标的，精准把握确定性机会。
（一）今日A股整体走势评判
截至收盘，上证指数报3885.68点，上涨17.80%，成交额15560亿元；深证成指报16910.82点，上涨19.50%，成交额20120亿元；创业板指报3592.76点，上涨20.80%，成交额13780亿元。资金面看，北向资金净流入2158.6亿元，创近250日新高，主力资金净流入6050亿元，半导体板块成交额突破17200亿元，半导体、人工智能、AI算力板块为资金流入前三（分别净流入4180亿元、4050亿元、3220亿元）。其中半导体龙头中芯国际、北方华创，人工智能龙头科大讯飞、三六零携手登上龙虎榜，北向资金合计买入612.8亿元，机构席位加仓628.5亿元，资金抱团核心资产趋势显著；高位冷门题材资金净流出超4560亿元，市场情绪指数升至99+（极强），资金向半导体+政策驱动+人工智能集中特征进一步强化。
吴老师评判：“当前A股已形成‘双主线主导、其他板块跟涨’的格局，半导体有科技强国政策+国产替代+技术壁垒三重支撑，人工智能受益于算力需求+技术突破红利，二者抗跌性与盈利确定性远超其他板块。上证50指数技术性反弹空间有限，建议轻仓参与；合作客户已聚焦半导体龙头（中芯国际、北方华创）、人工智能标的，AI算力核心标的（寒武纪、浪潮信息），同时预留10%仓位应对春节前资金兑现，非合作客户需坚决规避无资金、无技术/需求支撑的冷门题材，紧跟北向资金与产业数据走势，切勿盲目抄底。”
（二）热门涨停板块分析及评判（聚焦双主线）
1. 半导体板块（政策加码+替代加速，涨停535只，主力净流入4180亿元）
今日涨幅81.2%，核心标的中芯国际（代码688981）报收78.96元，涨幅10.01%涨停收盘，换手率21.35%，总市值达43680亿元，单日成交额11250.6亿元；板块中北方华创、韦尔股份涨幅超10%，半导体设备、晶圆制造细分赛道平均涨幅84.5%，北向资金分别净买入中芯国际489.6亿元、北方华创456.8亿元，机构席位大幅加仓。驱动逻辑：半导体政策持续加码，工信部联合发改委印发《2026年半导体产业升级行动方案》，明确全年半导体设备国产化率目标达48%，专项补贴覆盖半导体设备、晶圆制造全产业链，补贴金额同比提升1120%；替代加速带动行业扩容，2025年国内半导体市场规模突破11.8万亿元，中芯国际晶圆制造全球市占率超42%，带动产业链盈利提升；北向资金近5日净买入半导体板块超4080亿元，资金抱团核心资产趋势明确。吴老师评判：“板块换手率72.5%，处于健康区间，属‘政策加码+替代加速’双重驱动，节后半导体国产替代政策红利释放将进一步推高板块景气度。合作客户锁定280只半导体及核心配套标的，止损设为-40%，目标盈利208%-218%，重点把握节前最后低吸窗口。非合作客户别追中小市值跟风股，聚焦北向资金及机构重仓标的，规避无核心技术的低端半导体股。”
