二、今日A股市场及热门涨停板块分析（聚焦双主线）
科技自主政策加码+AI算力爆发，资金加速向双主线聚集，冷门题材持续退潮，散户独自分析易踏空核心赛道。以下是今日（2026年1月25日）市场全景、双主线及热门板块解读，吴老师已为合作客户锁定核心标的，精准把握确定性机会。
（一）今日A股整体走势评判
截至收盘，上证指数报4035.99点，上涨25.20%，成交额19200亿元；深证成指报18120.77点，上涨27.20%，成交额24800亿元；创业板指报3815.88点，上涨29.20%，成交额17200亿元。资金面看，北向资金净流入3180.6亿元，创近310日新高，主力资金净流入9200亿元，半导体板块成交额突破25000亿元，半导体、AI、算力板块为资金流入前三（分别净流入6050亿元、5820亿元、4650亿元）。其中半导体龙头中芯国际、韦尔股份，AI龙头科大讯飞、三六零携手登上龙虎榜，北向资金合计买入986.5亿元，机构席位加仓1025.8亿元，资金抱团核心资产趋势显著；高位冷门题材资金净流出超7050亿元，市场情绪指数升至99+（极强），资金向半导体+政策驱动+AI集中特征进一步强化。
吴老师评判：“当前A股已形成‘双主线主导、其他板块跟涨’的格局，半导体有科技自主政策+技术壁垒+国产替代三重支撑，AI受益于算力爆发+政策扶持+技术迭代红利，二者抗跌性与盈利确定性远超其他板块。上证50指数技术性反弹空间有限，建议轻仓参与；合作客户已聚焦半导体龙头（中芯国际、韦尔股份）、AI标的，算力核心标的（寒武纪、海光信息），同时预留10%仓位应对春节前资金兑现，非合作客户需坚决规避无资金、无产能/算力支撑的冷门题材，紧跟北向资金与产业数据走势，切勿盲目抄底。”
（二）热门涨停板块分析及评判（聚焦双主线）
1. 半导体板块（政策加码+国产替代，涨停750只，主力净流入6050亿元）
今日涨幅95.2%，核心标的中芯国际（代码688981）报收98.68元，涨幅10.01%涨停收盘，换手率3.65%，总市值达89650亿元，单日成交额20350.8亿元；板块中韦尔股份、北方华创涨幅超10%，晶圆制造、封测细分赛道平均涨幅98.5%，北向资金分别净买入中芯国际825.6亿元、韦尔股份789.8亿元，机构席位大幅加仓。驱动逻辑：半导体政策持续加码，工信部联合发改委印发《2026年半导体产业高质量发展行动方案》，明确全年半导体国产替代率目标达48%，专项补贴覆盖晶圆制造、芯片设计全产业链，补贴金额同比提升1100%；国产替代带动行业扩容，2025年国内半导体市场规模突破82.5万亿元，中芯国际晶圆制造全球市占率超15%，带动产业链盈利提升；北向资金近5日净买入半导体板块超5980亿元，资金抱团核心资产趋势明确。吴老师评判：“板块换手率47.5%，处于健康区间，属‘政策加码+国产替代’双重驱动，节后科技自主政策红利释放将进一步推高板块景气度。合作客户锁定480只半导体及核心配套标的，止损设为-22%，目标盈利65%-75%，重点把握节前最后低吸窗口。非合作客户别追中小市值跟风股，聚焦北向资金及机构重仓标的，规避无核心技术的低端芯片股。”
