根据 3 大变量，搭建 “风险收益矩阵” 模型，将风险分为低（1-3 分）、中（4-6 分）、高（7-10 分）三级，收益对应分为低（5%-10%）、中（12%-20%）、高（25%+）三级，实现量化配比。
1. 变量评分标准（满分 10 分，分数越高风险越高）
变量 | 低风险（1-3 分） | 中风险（4-6 分） | 高风险（7-10 分） |
市场行情 | 大盘 PE 百分位＜35%+ 情绪指数＜30 | 大盘 PE 百分位 35%-65%+ 情绪指数 30-70 | 大盘 PE 百分位＞65%+ 情绪指数＞70 |
个人情况 | 保守型 + 长期资金 + 没时间 | 稳健型 + 中期资金 + 有时间 | 进取型 + 短期资金 + 有时间 |
标的特性 | 弱周期 + 优质财务 + PE 百分位＜30% | 弱周期 / 强周期 + 良好财务 + PE 百分位 30%-60% | 强周期 + 一般财务 + PE 百分位＞60% |
2. 模型计算：总风险分 =（市场分 + 个人分 + 标的分）÷3
3. 模型应用示例
新手情况：稳健型（个人分 4）+ 中期资金（个人分 4）+ 有时间（个人分 4）→ 个人总分 4；
市场行情：大盘 PE 百分位 45%（市场分 4）+ 情绪指数 50（市场分 4）→ 市场总分 4；
标的选择：消费行业（弱周期，标的分 2）+ 净利润增长 18%（优质财务，标的分 2）+ PE 百分位 32%（标的分 2）→ 标的总分 2；
总风险分 =（4+4+2）÷3=3.3→ 中低风险，预期收益 8%-15%，仓位控制 40%-60%，单只仓位≤18%。
三、步骤三：动态调整策略 —— 根据变量变化优化模型
模型不是固定的，需根据变量变化每月调整，确保风险与收益始终匹配，主要有 3 种调整场景：
1. 场景一：市场行情变化（如低估值→高估值）
