出海是中国汽车企业突破国内市场增长瓶颈、实现规模扩张的必然选择，2026年将进入规模化增长的黄金期。从投资方向来看，一是具备全球化品牌影响力、产品矩阵完善、海外渠道布局扎实的中国汽车龙头企业，这类企业将直接受益于海外市场需求扩容；二是汽车出口产业链配套企业，包括汽车零部件出口企业、海运物流企业、海外售后服务企业等，这类企业将伴随汽车出口量增长实现业绩同步提升；三是在海外布局本地化生产的企业，这类企业能够规避贸易壁垒，降低生产成本，提升市场竞争力。投资机遇方面，重点关注具备全球化运营能力与核心竞争力的汽车龙头及出口产业链核心配套企业。
（三）主线三：汽车机器人开启未来，布局技术先锋与场景落地企业
汽车机器人是汽车产业未来发展的终极形态，2026年将进入场景落地试点阶段，具备广阔的长期发展空间。从技术维度来看，汽车机器人需要融合自动驾驶、人工智能、机器人运动控制、多模态交互等多项核心技术，技术壁垒极高；从场景维度来看，园区物流、景区接驳、封闭矿区等特定场景将率先实现汽车机器人商业化应用，随后逐步向城市开放道路拓展。投资机遇方面，重点关注在汽车机器人核心技术（如运动控制、智能交互）领域具备储备的科技企业、与车企合作开展汽车机器人研发的先锋企业，以及在特定场景具备运营能力的落地企业。
三、细分赛道投资机遇解析
2026年，汽车行业各细分赛道呈现差异化的发展机遇，吴老师团队结合政策导向、需求变化、技术趋势与市场格局，对智驾产业链、出海产业链、汽车机器人、动力电池、智能座舱等核心细分赛道的投资机遇进行深度拆解，为投资者提供精准的标的选择指引。
（一）智驾产业链：高阶落地驱动，核心环节需求爆发
1. 传感器赛道：激光雷达成核心增量。随着L4级自动驾驶落地，激光雷达作为高阶智驾的核心传感器，渗透率将快速提升。预计2026年国内激光雷达市场规模将突破300亿元，同比增长50%以上。投资机遇方面，重点关注具备核心技术（如半固态激光雷达、纯固态激光雷达）、成本控制能力强、客户资源优质的激光雷达龙头企业；同时，关注摄像头、毫米波雷达等传感器企业的技术升级与进口替代机遇。
2. 算力芯片赛道：大算力需求凸显。智驾算法的复杂度持续提升，对算力芯片的性能要求不断提高，大算力芯片（算力≥200TOPS）成为高阶智驾车型的标配。国内企业在算力芯片领域的研发突破加速，国产化替代进程推进。预计2026年国内智驾算力芯片市场规模将突破200亿元，同比增长60%以上。投资机遇方面，重点关注具备自主研发能力、产品性能优异、已实现量产装车的国产算力芯片企业，以及芯片设计、制造、封装测试等产业链配套企业。
