3. 线控执行器赛道：国产化替代加速。线控转向、线控油门、线控刹车是实现自动驾驶的核心执行部件，此前长期被海外企业垄断。随着国内企业技术突破，线控执行器国产化替代进程加速，成本优势显著。预计2026年国内线控执行器市场规模将突破150亿元，同比增长45%以上。投资机遇方面，重点关注在了你线控转向、线控刹车等领域具备核心技术与量产能力的国内龙头企业。
4. 智驾算法与软件赛道：数据与生态成核心壁垒。智驾算法的优化需要大量真实道路数据支撑，具备数据积累优势与算法迭代能力的企业将占据竞争主导地位。同时，智能驾驶操作系统作为智驾软件的核心，国产化替代需求迫切。投资机遇方面，重点关注具备海量数据积累、算法优化能力强的智驾算法企业，以及在智能驾驶操作系统领域具备技术储备的软件企业。
（二）出海产业链：全球份额提升，龙头与配套双受益
1. 汽车出口龙头赛道：全球化布局成果显现。中国汽车龙头企业凭借新能源汽车技术优势、产品矩阵完善、性价比突出等特点，在海外市场的份额持续提升。预计2026年国内新能源汽车出口量将突破300万辆，同比增长30%以上。投资机遇方面，重点关注海外渠道布局扎实、产品竞争力强、品牌认可度高的中国汽车龙头企业，尤其是在欧洲、东南亚等核心海外市场具备领先优势的企业。
2. 汽车零部件出口赛道：伴随主机厂出海成长。汽车零部件企业作为主机厂的配套供应商，将伴随国内汽车出口量增长实现同步出海。在电动化、智能化趋势下，新能源汽车零部件（如动力电池、电机、电控）出口需求增长尤为显著。投资机遇方面，重点关注为国内龙头车企提供核心零部件配套、具备出口资质与海外服务能力的零部件企业，尤其是动力电池、电机电控、智能座舱零部件等细分领域的龙头企业。
3. 汽车海运与物流赛道：需求持续扩容。汽车出口量的快速增长将直接带动汽车海运与物流需求扩容，海运运力紧张格局短期内难以缓解，海运价格有望维持高位。投资机遇方面，重点关注具备汽车海运专用船运力、海外仓储与物流网络完善的物流企业。
（三）汽车机器人赛道：技术突破在即，场景落地开启想象空间
1. 汽车机器人核心技术赛道：多领域技术融合。汽车机器人需要融合自动驾驶、人工智能、机器人运动控制、多模态交互等多项核心技术，具备技术壁垒高、研发投入大的特点。投资机遇方面，重点关注在机器人运动控制、智能交互、人工智能算法等领域具备核心技术储备的科技企业，以及与车企深度合作开展汽车机器人研发的先锋企业。
