（四）供应链风险：生产经营稳定性受影响
汽车产业链条长、涉及环节多，全球供应链的稳定性对行业发展至关重要。若全球芯片短缺问题未能得到根本解决，或动力电池核心原材料（如锂、钴、镍）价格大幅波动，将影响汽车及零部件企业的生产进度与成本控制；此外，地缘政治冲突、自然灾害等不可抗力因素也可能导致供应链中断，影响企业生产经营稳定性。
（五）宏观经济波动风险：市场需求下滑
汽车属于大宗消费商品，市场需求受宏观经济波动影响较大。若2026年全球或国内宏观经济出现下行压力，居民收入水平下降、消费信心不足，将导致汽车市场需求下滑，影响汽车及零部件企业的业绩增长。尤其是在高端汽车市场，宏观经济波动对需求的影响更为显著。
五、老吴团队的汽车相关股票投资策略
面对2026年汽车行业“智驾+出海+机器人”的投资格局，吴老师团队基于二十余年的产业研究与投资实战经验，制定了“聚焦核心赛道、精选优质标的、动态优化配置、严控投资风险”的核心投资策略，通过布局汽车行业优质龙头企业股票，帮助投资者把握行业发展浪潮下的投资红利，同时有效规避潜在风险。
（一）核心投资逻辑：三大维度精准布局优质标的
维度一：聚焦智驾商业化落地主线，布局传感器、算力芯片、线控执行器等核心产业链优质企业。这类企业受益于高阶智驾渗透率提升，业绩增长确定性强，具备较高的投资价值。
维度二：拥抱出海增长引擎主线，关注具备全球化布局能力的汽车龙头企业及出口产业链配套企业。这类企业将充分享受海外市场扩容红利，实现业绩持续增长。
维度三：把握汽车机器人未来赛道主线，布局具备核心技术储备与场景落地能力的先锋企业。这类企业有望抢占未来产业发展制高点，具备长期成长潜力，能够为组合带来较高的收益弹性。
（二）仓位配置策略：核心+卫星+前瞻，兼顾稳健、弹性与未来
吴老师团队采用“核心+卫星+前瞻”的仓位配置策略，兼顾投资的稳健性、收益弹性与未来成长性。核心仓位（占比不低于60%）配置汽车行业优质龙头企业股票，包括智驾核心产业链龙头、汽车出口龙头、动力电池龙头等，这类企业业绩稳定、抗风险能力强，能够为组合提供核心收益支撑；卫星仓位（占比不超过25%）配置高成长细分赛道标的，如智能座舱、汽车零部件出口等领域的龙头企业，这类标的能够在行业细分赛道增长中实现业绩快速增长，为组合提升收益弹性；前瞻仓位（占比不超过10%）配置汽车机器人等未来赛道的先锋企业，这类标的具备广阔的长期发展空间，能够为组合带来长期成长收益；剩余仓位（占比不超过5%）作为流动性储备，根据市场动态与行业政策变化灵活调整，把握阶段性投资机会。
